MGCR11 – A terceira emissão de cotas

 

O fundo imobiliário MGCR11 acaba de anunciar a sua terceira emissão de cotas.

Fundo imobiliário de recebíveis High Grade, gerido pela Mogno Capital e administrado pelo BTG Pactual, o MGCR11 tem taxas e características bem interessantes. 

Neste artigo, vamos tratar de três pontos importantes, quais são eles:

MGCR11: uma leitura sobre o fundo 

A terceira emissão de cotas 

O que esperar após à emissão 

MGCR11: uma leitura sobre o fundo

Fora do radar da maioria dos investidores, até mesmo pela ausência de liquidez, o fundo de recebíveis MGCR11 vem com uma estratégia muito interessante.

Só que antes, vamos falar um pouco da Mogno Capital. A empresa é formada por ex-sócios da Hedging Griffo e está atuante no mercado desde o ano de 2015. No universo dos fundos imobiliários, ganho o seu espaço após o excelente trabalho demonstrado no FoF MGFF11, primeiro produto lançado pela gestora neste mercado. 

Recentemente, lançou no mercado o fundo Mogno CRI High Grade, aumentando o seu portfólio de fundos, negociado com o Ticker MGCR11.

Com um patrimônio líquido ainda pequeno, cerca de R$70 Milhões, a gestora vem desenvolvendo uma estratégia interessante, investindo CRI’s high grade e também em outros fundos imobiliários de recebíveis imobiliários. 

Em seis meses de atividade a estratégia do fundo tem apresentado um bom resultado. 

No entanto, devemos destacar que tais resultados somente foram obtidos tendo em vista as baixas taxas de administração e gestão cobradas pelo fundo, além, é claro, da ausência de taxa de performance.

Por fim, neste tópico, ressaltamos que o fundo conta com poucos cotista, o que não ajuda em nada a sua liquidez no mercado secundário, característica que provavelmente será melhorada com a terceira emissão de cotas. 

MGCR11: a terceira emissão de cotas

Em sua terceira emissão emissão de cotas, cuja data-base se deu no dia 24 do mês passado, o fundo pretende captar no mercado o valor máximo, considerando o montante adicional, de R$240 Milhões. 

Cada cota terá o valor de R$100,00, sendo R$4,21 referente a taxas. Valor um pouco salgado, ainda que se trate de uma oferta pública.

Contudo, não podemos ignorar a notícia que acabamos de ter. Dizem por aí que o Banco Inter acabou de acionar uma “bomba nuclear” no mercado financeiro. Certamente, vamos acompanhar de perto o desenrolar desse tema. 

Os atuais cotistas poderão exercer seu direito de preferência (fator de proporção de 2,77806715977) até o dia 15 de abril, com a liquidação a ser realizada no dia seguinte. Caso não queira exercer tal direito, o cotista poderá vendê-lo no mercado secundário até o dia 13 de abril.

Por sua vez, o período público da oferta ocorrerá até o dia 23 de abril com a liquidação ocorrendo no dia 30 do mesmo mês.

MGCR11: o que esperar do fundo

No prospecto definitivo, ainda que não represente promessa de retorno, temos no “Estudo de viabilidade” apresentado uma expectativa de retorno. 

Temos um pipeline devidamente apresentado, como podemos ver na imagem abaixo, melhorando a taxa de retorno, sendo esperado 8,43% no primeiro ano e 9,04% no quinto ano. 

Com esse retorno, podemos esperar um rendimento mensal médio de R$0,67 no primeiro ano e de R$0,72 para o quinto ano. 

Reserva de Emergência

 

Então você quer se tornar um investidor. OK! Mas, antes, vamos dar um passo para trás.

 

Investir é um passo importante na vida de todos nós, afinal, pouco importa a sua posição política, você deve estar consciente que dificilmente teremos uma boa aposentadoria em nosso País. 

A cada dia que passa, a previdência social fica mais insustentável. Vou confessar para vocês: só pago o INSS por obrigação legal, caso contrário, não seria nem mesmo a minha última opção. 

O INSS é insustentável no longo prazo. 

Conscientes desta realidade, temos duas opções: trabalhar até morrer ou investir com foco em uma renda passiva para dela vivermos no futuro. 

Quem me conhece sabe muito bem que sou fascinado pelo universo dos fundos imobiliários e entendo serem excelentes ativos para esta finalidade. No entanto, antes de se tornar um investidor, temos que conversar sobre a reserva de emergência. 

Photo by Joel & Jasmin Førestbird on Unsplash

Reserva de Emergência: o primeiro passo

O primeiro passo de todo investidor deve ser construir a sua reserva de emergência. Ela é primordial para a sua segurança, servindo de colchão financeiro para quando mais se precisa. 

Imprevistos acontecem.

Caso eu tivesse que parar e contar quantas vezes ouvi essa frase de pessoas mais velhas. Certamente eu não chegaria ao número correto. 

E sabe o que é pior? É verdade. Imprevistos acontecem e devemos estar preparados para eles. 

Photo by Daoudi Aissa on Unsplash

Tem uma outra frase clichê que vai muito bem nesse momento: “só compre guarda-chuva em dia de sol”.

Quando estamos diante de um imprevisto, normalmente, não há muito o que se fazer. Se você não está preparado para o pior, ele vai te pegar desprevenido, fazendo com que prevaleça um outro ditado, esse muito sem graça: “nada é tão ruim que não possa piorar”.

Sempre nos momentos difíceis temos que nos socorrer a empréstimo para conseguir passar por eles, sendo este um fato gerador de um novo problema. Daí, somando este com aquele as dificuldades vão tomando proporções sem tamanho. 

Consequentemente, temos a famosa reserva de emergência para nos proteger. Ela pode não ser suficiente para resolver tudo, mas, convenhamos, resolverá quase tudo.

Reserva de Emergência: quanto ter?

A reserva de emergência é um valor para ser utilizado quando menos se espera. 

Contudo, não sabemos quanto tempo um problema pode durar. Talvez, seja passageiro, ou não.

Como não podemos prever o futuro, o ideal é que você tenha de 6 a 12 meses do seu custo de vida em uma aplicação de baixa volatilidade, sem risco para o seu patrimônio.

Qual o seu custo de vida? Se não sabe, comece a anotar todos os seus gastos, faça isso por no mínimo três meses e se conheça melhor.

Reserva de Emergência: onde deixar o seu dinheiro?

Devemos observar algumas características cruciais para decidirmos onde deixar a reserva de emergência. Alguns pontos que não podem ser ignorados:

Photo by Fabian Blank on Unsplash

O foco não é o retorno, por isso vamos fugir de ativos que apresentam riscos, por menor que sejam;

Precisamos de liquidez, não sabemos quando vamos precisar acionar a reserva de emergência, motivo pelo qual o valor tem de estar disponível em local de fácil acesso.

Considerando esses pontos, não restam muitas opções. Vamos direto ao ponto.

Ainda que seja a pior opção de investimento, sem dúvidas é o ativo mais líquido que temos, valendo deixar ao menos 30% de sua reserva de emergência alocada nesta ativo.

Por fim, busque um Fundo DI com liquidez diária e sem taxa de administração recebe bem os 70% restantes. Você não precisa procurar muito, várias corretoras oferecem esse investimento nos dias de hoje.

Que tal ser dono da Energisa?

 

Desafiador não é mesmo?!

 

A grande verdade é que os anos passam e a energia está mais cara. Sempre escuto pelos cantos pessoas reclamando que estão pagando mais e mais em sua conta, sem, contudo, utilizar de fato mais energia.

 

Até mesmo pelo contrário, buscam reduzir os gastos mudando hábitos e comprando aparelhos que, em teoria, consomem menos energia. 

 

Moramos em Cataguases e tivemos a oportunidade de acompanhar o quanto a Energisa cresceu nos últimos anos. 

 

Lembro-me quando criança, essa empresa era denominada Companhia Força e Luz Cataguases Leopoldina, hoje, seus serviços não mais se limitam a essas duas pequenas cidades da Zona da Mata Mineira, estando em todo o país. 

 

O avanço não se deu de uma hora para outra, foi gradativo, durou vários anos e, acredito eu, a empresa ainda tem muito a crescer. 

 

UAU!!! Fantástico!

 

Agora volto a perguntar: que tal ser dono da Energisa?

 

Já sei, nessa altura do campeonato, se você conseguiu ler este texto até aqui, deve estar me achando LOUCO. Mas, não é o caso. 

 

A Energisa, assim como inúmeras outras empresas, é uma Sociedade Anônima com Capital Aberto na Bolsa de Valores. 

 

Isso quer dizer que você pode se tornar sócio dessa empresa comprando suas ações, sendo elas negociadas na B3, a bolsa de valores de nosso país. 

 

Ao comprar uma ação você se torna um investidor e pode lucrar de duas formas: com a valorização das cotas e com os rendimentos distribuídos. Sim, uma parte do lucro vai parar no seu bolso. 

 

Como aproveitar essas duas formas de ganho é papo para outro artigo. Neste momento, somente quero abrir seus olhos para um novo mundo.

 

Você pode ser um investidor. Você pode ser um dos donos da Energisa, do Itaú, das Lojas Americanas e tantas outras empresas. Citei essas três empresas de setores diferentes, tão somente, pois a conhecemos muito bem.

 

Está bem, agora o que passa na sua cabeça é: isso aí é papo de rico.

 

Nada disso. Vamos aos números. Uma ação da Energisa hoje está custando por volta de R$16,00, do Itaú R$25,00 e das Lojas Americanas R$22,00.

 

Pois é!!! Acho que não precisamos de tanto dinheiro assim. 

 

Esteja sempre no controle. Sempre que existem inúmeras opções de investimentos que o gerente dos bancos e das cooperativas não querem que vocês conheçam. 

 

ESTEJA NO CONTROLE!!!

Autor: Dr. Ivan Eugênio

 

Ivan Eugênio estreia coluna EU NO CONTROLE

 

A partir deste mês fevereiro, o Site Jornal Cataguases, ganha a   coluna EU NO CONTROLE, com o advogado Dr. Ivan Eugênio.

Nesta coluna, que terá publicações quinzenais, Dr. Eugênio, a convite do site, vai conversar sobre dinheiro, investimentos, índices de mercado e tudo o que envolve este mundo que, sem dúvidas, está se tornando cada vez mais importante o conhecimento a seu respeito.

A criação da coluna surgiu a partir do desejo de ajudar um maior número de pessoas a conquistar a tão sonhada liberdade financeira, explicando princípios básicos da economia, de maneira acessível.

E vamos começar com um papo desagradável.

Já parou para pensar quanto você perdeu deixando o seu dinheiro na poupança no ano de 2020?

Como assim? Perder dinheiro na poupança? Mas os valores depositados aumentam todo mês?

Correto. Me expressei mal. A forma correta seria dizer que você perdeu o poder de compra deixando o seu dinheiro na poupança neste ano que passou. 

Só teve uma pessoa que ganhou: a instituição financeira onde você deixa o seu capital.

Todos  sabemos o que é inflação e, se você não sabe, não se preocupe, vamos ter muito tempo para tratar sobre este tema nos próximos artigos.

O índice IPCA, medido pelo IBGE, é o índice de inflação oficial de nosso país. No ano de 2020 a inflação fechou com uma alta de 4,52%.

O que isso significa?

A melhor forma de explicar é com exemplos. No início do ano, para adquirir 10 pacotes de um determinado produto, você precisava de R$100,00. Por sua vez, para comprar a mesma quantidade deste bem, no final do ano, custa R$104,52.

Agora, se você depositou R$100,00 na poupança no dia 1 de janeiro de 2020, no último dia do ano você teria exatos R$101,99.

Consequentemente, não consegue mais comprar 10 pacotes do produto já utilizado como exemplo, mas apenas 9 unidades.

Daí vem a perda do poder de compra.

E agora? O que fazer?

Sobre isso que vamos tratar ao longo dos artigos publicados nesta coluna. Com uma linguagem simples, compreendida por todos. 

 

Vamos juntos!